<textarea  id="block1" cols=40 rows=10>Текст из которого нужно достать этот <iframe src="http://domain.com" widht="100" height="100"></iframe> и переместить его в другой input</textarea> <br />
<input size=60 id="this" value="">
<button id="butt" type="button">Переместить</button>

$('#butt').click(function () {
  let a = $('#block1').text()
  a = '<iframe' + a.split('<iframe')[1]
  a = a.split('</iframe>')[0] + '</iframe>'
  $('#this').val(a)
})